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如何挑选业绩表现出色的小基金?
2007-03-26 08:00:00 来源: 字号:

  今年以来,小基金业绩表现出色,为市场所瞩目。不过,基金规模并非是决定基金业绩的主要因素,数据显示,小基金的业绩表现并不一致,小基金之间的业绩差距非常明显。投资者在挑选小基金的时候,需要仔细研究,区别对待,可选择小基金公司中的好基金与大基金公司中的小基金予以配置。

  小基金业绩表现差异大。虽然从整体上说,进入2007年以来排名靠前的基金中规模较小的基金较多,显示出小基金业绩表现突出。但是,统计数据还显示,在84只基金份额小于10亿份的小基金中,今年以来的份额净值增长率低于15%的有17只,占比为20%;而今年以来收益率超过30%的小基金为15只,占比为17.8%。这也说明,并非所有的小基金都表现突出,投资者投资决策时还需要精挑细选,才能选到真正带来高收益的小基金。

  投资者在挑选小基金的时候,可以从下面两个角度筛选,一是选小基金公司中的好基金。由于公司财力、人力上的原因,一般小基金公司在销售渠道上的支持力度与媒体上的曝光度上,相较大基金公司都存在明显的差距,因此普通投资者对小基金公司了解不多,也会因信息少而投弃权票。不过,事实证明,基金公司规模大并不代表基金投资实力强,更不代表基金业绩一定会好,而很多优秀的基金公司也是从小到大一步一步发展起来。

  相反,正因为小基金公司的弱势处境,公司才有更大的动力去做好投资,努力为投资者创造更高的投资价值。今年以来的业绩也显示,排名靠前的很多都是小基金公司旗下的基金。在操作上,投资者可寻找长期持续回报好的小基金进行配置,在较长时间都取得了稳定出色的投资回报,投资者可重点关注这类小基金公司的好基金。

  二是选大基金公司中的小基金。大基金公司因为人员配备较多,一般整体实力比较强。在目前的情况下,投资者可以选择规模较大的基金公司中的小基金予以配置。从今年以来的业绩排名来看,大基金公司的小基金表现大多好于大基金。比如,今年以来业绩表现优秀的华夏大盘精选、华安宏利、广发小盘成长等基金,都是公司旗下规模较小的基金产品。在操作上,投资者可选择业内口碑较好的华夏、嘉实、南方、易方达、华安等大基金公司的小基金。