代客境外理财(QDII)产品一获准上市便快速扩容，包括工商银行、中国银行、东亚银行等都推出了具有自己特色和优势的QDII产品，首只QDII基金产品华安国际配置基金上周三也正式亮相。QDII最重要的意义在于拓宽了境内投资者的投资渠道，使投资者能够真正参与分享全球资本市场成果。那么银行产品与基金公司产品究竟存在着哪些差别？投资者该做何选择呢？

　　基金QDII屏蔽升值风险

　　目前工行、中行产品是以人民币投资QDII产品，交行、汇丰、东亚银行则同时提供人民币或美元认购业务，华安QDII只能以美元认购，赎回获得的也是美元，在近期人民币升值预期十分强烈的背景下，基金本身不存在汇率风险，投资人到时可按照当期汇率走势自主选择持有美元或者兑换为人民币。但银行QDII的产品期限多为6个月或1年，而华安QDII期限为5年，虽然可定期赎回，但显然基金QDII产品更适合那些必须长期保留一定外汇，但找不到其他更好抵消风险的投资工具的人，保本的同时，还可以赚取一定的收益。另外，在管理和托管费用上，银行最高的是工商银行，每年0.3%销售管理费，每年0.2%托管费，而华安国际配置基金认购采取后端收费模式，认购费率将随持有时间延长而递减，投资者持有4年以上的，认购费率为0。

　　预期收益高于银行QDII

　　银行首批QDII产品不少是挂钩外汇市场汇率走势，特别是投资者相对熟悉的欧元兑美元等品种，最终收益率并不简单随着汇率的变化而呈正相关变动。华安国际配置基金投资范围为：固定收益类45%，股票35%，房产信托凭证与商品基金各占10%，也就是首次突破了国内资金投资海外股票的禁区，因此是一个主动投资产品。因其投资范围更广，按照风险溢价原则，基金QDII产品有望获得预期20%的年收益率，而银行QDII产品，年收益预期最高的是交通银行和汇丰银行联合推出的产品，预期最高年收益12%。但要特别提醒投资者，投资QDII不要片面看预期收益指标，这仅仅是一个预期，将来能否实现还是一个未知数，因此选择QDII产品要注意分析产品的投资方向及特点；清楚产品的投资锁定期是否与手中资金的可用时间相匹配；各家金融机构的资金管理能力、海外合作方背景，以及产品背后投资运作具体内容等。

　　信息披露比银行强

　　国内基金都要定期披露指定信息，因此QDII基金在信息披露方面要相对更为规范，并在符合条件情况下按期分红，而目前的银行代客境外理财产品并没有特别明确的法定信息披露规定，投资人具体掌握起来相对困难。