11月4日，人力资源社会保障部、财政部等五部门联合印发《个人养老金实施办法》，同日，财政部、税务总局发布《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》，提出自2022年1月1日起，对个人养老金实施递延纳税优惠政策。中国证监会发布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》，银保监会也同步公开《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法（征求意见稿）》，并表示将综合考虑商业银行、理财公司主要审慎监管指标等因素，确定首批开办个人养老金业务的机构名单。

华安基金陆靖昶表示，此次的正式稿主要是对之前《意见》稿的明确和细化。其中包括缴纳模式可以按月、分次或者按年度缴费，额度维持每年12000元，并且未来可以根据社会发展水平、多层次养老保险体系发展情况等因素适时调整额度上限。在领取阶段可以参考基本养老也可以自己设定领取的次数与期限，给予个人很大的自由度，充分体现了个人养老金的灵活性。

养老金公募基金作为第三支柱的代表性产品之一，养老目标基金(FOF)将为中国的养老保障体系带来三方面助力：

一，缓解第一支柱压力，促进多层次养老体系建设。

当前，我国人口老龄化的趋势已经不可逆转，并将逐步成为全球老龄人口最多、老龄化速度最快的国家。

我国养老金第一支柱承担着主要的养老职责，多层次养老保障体系的建设任重道远。公募基金行业凭借完善的制度设计、严格的行业监管、丰富的投资经验，长期以来为社保基金、企业年金的保值增值做出了重要贡献。

随着养老目标基金的推出，公募基金管理人将发挥专业优势，以多元化养老产品助力养老金第三支柱的建设，为个人养老投资的长期保值增值贡献力量，服务好个人养老投资也是基金公司的社会责任在一个更高层次上的体现。

二，助推居民财富结构转型升级。

在我国，部分居民养老储蓄与养老投资的观念仍未形成，家庭金融资产结构倚重银行存款、股票或房地产，而养老目标基金的出现，有望促进家庭理财模式转型。

养老目标基金具备理财投资及养老目标双重属性，养老目标基金以成熟的资产配置策略、基金优中选优的投资模式，以及中长期稳健的风险收益特征，有望改变中国家庭的养老资金投资结构，财富配置结构的优化也将大幅度降低投资者的养老风险。

三，促进老龄金融产业发展。

老龄金融将是中国养老产业的核心引擎，中国也将成为未来全球最大的养老金融市场。

养老目标基金的落地将有效地补充我国老龄金融市场的产品空缺，以丰富的风险频谱及不同的退休到期日满足投资者多元化的养老投资需求，完善社会养老保障体系，为养老金融产业的可持续发展提供资金融通和资本输血。