随着近期A股震荡回调，上证综指过去三年的跌幅接近30%，不少投资者已如“惊弓之鸟”，急需一款既有保本承诺、又能在股市有机会时不错失的理财工具。正在发行的华安保本混合基金就是这样的产品：只要在发行期认购该产品并持有到期，包括认购费在内的基金资产将全部保本，并且该产品投资于保本资产的比例不低于基金资产的60%，可以在股市不明朗时夯筑坚实的“安全垫”；另一方面，由于不高于40%的资产比例可投资于风险资产，在股市向好时其业绩表现有望“如虎添翼”，是一只稳中求进的理财工具。
据介绍，华安保本混合基金本次限额发售50亿元，首个保本周期为三年，保本资产主要为债券等固定收益类资产，风险资产主要为股票、权证、股指期货等权益类资产。为实现投资组合的保本增值目标，该产品将采用保本基金惯用的CPPI恒定比例组合保险策略，根据市场的波动来调整和修正安全垫放大倍数，动态调整保本资产与风险资产的投资比例。
数据显示，目前已经完成3年完整保本周期的所有保本基金均实现了正收益，年化收益均值达到14.32%，表现并不“保守”。尤其在股市牛市中，保本基金可以通过灵活的仓位操作追求超额收益。2003至2007年的牛市中，三年期保本基金在保本期平均收益率达88.66%，年化收益率均值达21.17%.
华安保本拟任基金经理郑可成表示，为实现保本目标并适当捕捉稳定收益，他将通过大类资产配置、类属资产配置和个券选择三个层次自上而下进行保本资产的投资管理；股票等风险资产投资上，则将综合运用“自上而下”和“自下而上”的投资方法，优选重点行业中基本面状况健康、具有估值优势、成长性良好、定价相对合理的股票进行投资，以谋求超额收益。
业内人士指出，当前经济形势使保本基金迎来投资良机。一方面，债券牛市并没有走完，利于保本基金积累起足够厚的安全垫；另一方面随着宏观经济缓慢复苏股市回暖，通过投资一定的比例风险资产，能够增强保本基金的收益。不能忍受本金亏损、又希望在股市上涨时获取可观收益的投资者可以关注类似华安保本这样的产品。
相关资料：
分享至：
