货币基金购物支付大门终于正式开启。12月3日,华安基金“货币通”正式上线,标志着理财产品第一次可以在网上直接购物,一边躺着赚钱,一边点鼠标消费的时代到来。
不过,目前国内货币基金支付还处于起步阶段,无法像美国一样,消费后货币基金的赎回资金自动被划拨到消费商户的账户中,国内现有支付模式有两种:一是基金公司直接接受商户订单;二是通过第三方支付的方式,实现货币基金申购与赎回。但值得肯定的是,在金融脱媒、利率市场化不断深入的今天,货币基金支付功能又朝前迈进了一大步。
上世纪70年代,正是支付功能的出现,带动了美国货币基金空前繁荣,从无到有一举超过股票、债券基金的总和。富达基金也因此完成飞跃,一举跻身一流基金公司行列。
网上购物首次实现
货币基金份额支付
国内首家成立货币基金的华安基金,又一次独辟蹊径。
上周,华安基金宣布,正式上线“货币通”业务,投资者可用货币基金份额在京东商城、红孩子等8家网站进行消费,并实时支付。华安客户服务与电子商务部助理总监谢伯恩向证券时报记者透露,“货币通”业务开通一个星期来,已有一批客户进行了在线支付,相关信息还需进一步统计。
货币基金支付之所以引发关注,是因为其将投资账户和消费账户合二为一。“货币通就像是可以赚钱的支付宝”,谢伯恩总结说,一旦需要网上购物,可以用货币基金直接购买,平时则是可以赚取投资收益的货币基金。Wind数据显示,今年以来,78只可比货币基金中,有68只收益超过一年期定期存款利率,其中华安现金富利A收益为3.75%。
不过,目前“货币通”的使用范围还比较狭窄,只适用于8家网上商城,相关人员表示,将暂时不会扩大网上商城名单,待市场反应情况再考虑是否“扩容”。值得注意的是,购物当天所支付的货币基金也不计入收益,若发生撤单或退货,支出的基金份额会返还至账户中。而刚申购的货币基金也不能进行申购,而是要在两天以后,单个基金账户单笔及每日支付上限为5万份。在安全问题上,现在采取的也是网络银行早期使用的动态口令。
实际上,早在2009年,就有基金公司计划与淘宝网合作,将货币基金引入网络购物的支付系统,却因种种原因未能实现。
时隔3年之后,货币基金网上购物支付功能终于上线,谢伯恩认为,最主要的原因是思路的转变以及第三方支付机构的兴起。以前市场关注的焦点是缩短客户赎回基金的时间,并即时向商户进行转移支付。但其间的不确定因素和障碍都较多。比如根据我国基金申赎相关法规,基金申购账户和赎回账户必须在同一人名下,导致消费者在线支付后,货币基金不能自动赎回并被划拨到消费商户的账户中,但这正是国外货币基金发展的契机。
省去赎回过程
华安模式直面商户
据介绍,此次实现货币基金网购支付,华安在两方面做了突破,一是基金公司作为接受订单的主体,直接面对商户和客户,从商户手中接受订单,再验证客户的真实购买意图;其次是脱离了现金支付,客户购买商品的过程,实际上是货币基金过户的过程,客户名下的份额过户到商户名下。换个角度说,商户也是基金公司的投资人之一,他们也需要在公司开设基金账户,商户如果有现金需求,只需将货币基金赎回即可。
目前,支持华安基金“货币通”的电子网站有京东商城等8家商户,但实际上,华安基金签约商户仅有汇付天下一家。京东商城等实际上是汇付天下的商户,它们和汇付天下保持原有的现金结算模式,华安基金收到订单指令之后,将份额转化给汇付天下,汇付天下立即向商城支付款项。谢伯恩介绍说,之所以采取这样的模式,一方面是由于目前大多数网上商城对货币基金及结算认知度较低,原有结算模式难以改变。另一方面,作为一家基金公司,其在国内商业环境中规模和话语权都有限,第三方支付机构的加入有利于提升用户体验。
支持存量信用卡还款
广发汇添富借力第三方
而除了华安外,广发基金和汇添富基金也通过第三方支付的方式,实现了货币基金的支付功能。比如每个月往广发钱袋子里充值7000元,就购买7000元货币基金,若想还房贷、车贷,可提前两天提交申请,“钱袋子”里的货币基金就会按时赎回,并直接转到指定的银行卡,实现货币基金的转账功能。
值得注意的是,在今年8月以前,货币基金并不能对大多数信用卡进行还款。这是因为信用卡属于信贷账户,不在转托管之列,能够做到信用卡与货币基金“联姻”的,要么是银行与基金公司合作的联名信用卡,如中信银行和汇添富合作的现金宝联名信用卡,要么是有银行系股东全力支持的“准贷记卡”,如工银货币基金信用卡。但对大多数投资者来说,都需要办一张新卡解决问题。
更重要的是,在此模式下,货币基金可对上亿张存量信用卡进行还款。央行数据显示,截至今年三季度,全国信用卡发卡量为3.18 亿,对于这些“存量卡”还款,投资者只需在申请这一业务时签署一些授权,基金公司定期发起赎回,第三方支付完成扣款并转移到指定信用卡。
目前,广发基金和汇添富基金都支持信用卡还款。不过,从两家公司客服了解到,两家公司都没有实现信用卡的自动还款,客户每个月的信用卡消费金额是不固定的,不管是现金宝还是钱袋子,其都不能自动赎回相应的货币基金进行还款,而是需要提前设置好还款金额。两者相比,汇添富的优点在于已实现货币基金“T+0”赎回,但不支持车贷房贷,而广发需要提前两天发出提交申请,但可以跨行转账。对此,广发基金有关负责人透露,广发实际已获得货币基金“T+0”赎回业务资格,未来有望用自有资金进行垫资实现货币基金当天赎回。
对于这两种新模式,业内处于观望之中。“很难说两种模式哪一种更好。”上海一家基金公司电子商务总监表示,华安基金的模式无疑是一种创新,但同样作为支付工具,货币基金还需要和信用卡进行PK,后者支付功能更为便捷,覆盖面更广。“最根本的还是回到客户需求,挖掘客户需要什么样的服务”。
“货币通”支持商户:
京东商城 | 红孩子 |
邦购 | 母婴之家 |
买票网 | 爱婴室 |
绿盒子 | 上海助医网 |