一.  释义

    本产品、本计划：华安基金“封基型组合”

    资产委托人：参与华安基金“封基型组合”专户理财计划的客户

    资产管理人：华安基金管理有限公司

    资产托管人：由资产委托人和资产管理人协商确定的、有特定客户资产管理业务托管资格的商业银行

    二.  产品概述

    三.  投资目标及范围

    （一）投资目标

    　　在控制风险的同时，力争获取绝对收益。

    （二）投资范围

    　　封闭式基金的投资比例浮动范围为：0%-100%

    　　债券的投资比例浮动范围为：0%-100%

    　　现金的投资比例浮动范围为：0%-100%

    四.  投资理念

    　　利用封闭式基金的折价率，为组合提供一定的安全边际；力争实现产品存续期内组合净值的稳定增长。

    五.  投资策略

    1.封闭式基金投资策略

    　　本产品中，大部分资金用来投资于封闭式基金，其主要策略是“时间匹配”和“一定折价率买入”投资策略。

    “时间匹配”投资策略是通过投资于剩余期限与产品存续期限基本匹配的基金，持有到期，以获取封闭式基金高折价带来的收益。据测算，该策略只有在基金净值出现非常大的下跌的情形下才会出现亏损。而在目前市场情况下，再发生大幅下跌的可能性已不大。

    “一定折价率买入”策略是根据历史经验，当折价率接近历史高位时买入封闭式基金，当折价率降低到一定程度的时候卖出封闭式基金。该策略主要用于封闭式基金的波段操作。

    　　应用上述策略，封闭式基金投资的安全边际得到提升。

    2.债券投资策略

    　　本产品的安全资产主要投资于债券。资产管理人通过宏观层面自上而下的分析，把握宏观经济基本态势和市场利率波动趋势，及时调整组合的平均剩余期限，使委托资产获得稳定的较高收益。

    　　资产管理人将采取利率预期策略、收益率曲线策略、收益率利差策略、替代互换选择策略和骑乘策略等积极投资策略，发现、确认并利用市场中存在的机会，实现组合稳定增值。

    六.  费用

    （一）资产管理费

    　　资产管理费由资产管理人向资产委托人收取。收取方式为“按日计提，按月支付”。收费标准严格执行证监会的相关规定，即“特定资产管理业务的管理费率、托管费率不得低于同类型或相似类型投资目标和投资策略的证券投资基金管理费率、托管费率的60%”。具体收费标准由资产委托人与资产管理人协商确定。

    （二）资产托管

    　　资产托管费由资产托管人向资产委托人收取。收取方式为“按日计提，按月支付”。收费标准严格执行证监会的相关规定，即“特定资产管理业务的管理费率、托管费率不得低于同类型或相似类型投资目标和投资策略的证券投资基金管理费率、托管费率的60%”。具体收费标准由资产委托人与资产托管人协商确定。

    （三）业绩报酬

    　　业绩报酬是指资产管理人与资产委托人商定的，将委托资产增值金额的一部分作为提成支付给资产管理人的特殊收费形式。收取方式由资产管理人与资产委托人协商。收费标准严格执行证监会相关规定，即“业绩报酬的提取比例不得高于所管理资产在该期间净收益的20%”。具体收费标准由资产委托人与资产管理人协商确定。

    七.  备注

    　　本计划的研究、投资、交易环节，均由资产管理人完成。操作的主要依据系资产管理人的研究报告。客户具有建议权，但不得直接干扰资产管理人做出投资指令，更不能代替资产管理人对组合进行操作。