继上证龙头企业指数之后,华安基金与中证指数公司的合作梅开二度。由双方联合编制的上证行业分层等权重指数将于8月18日正式发布。华安基金相关人士透露,以上述指数为跟踪标的的相关行业ETF产品开发已经启动,相关产品方案雏形已经完成。

　　今年以来,作为中国开放式指数基金的先行者,华安基金在被动投资领域展示出新一轮的战略发展雄心。公开信息显示,今年年初,华安基金在取得上交所授权后,完成了上证龙头企业指数ETF的开发。此外,作为跨境ETF筹备的一个重要前奏,今年3月,华安基金管理公司与富时集团在上海正式签署合作协议,华安基金由此取得了全球知名指数之一的富时100指数的使用授权,将开发华安富时100跨境ETF。而来自华安基金的最新信息称,已经上报的华安上证龙头ETF目前在审批过程中,年内有望发行。

　　作为少数几家同时管理着多只指数基金的基金管理公司,华安基金在被动投资领域的研发和投资方面有着丰富的经验和优秀的投资能力。目前,华安基金旗下共计管理着华安MSCI中国A股、华安上证180ETF和华安上证180ETF联接基金3只指数基金。其中,华安MSCI中国A股是中国大陆第一只开放式指数增强型基金,华安上证180ETF联接基金是第一只获准发行的联接基金。

　　明确的战略发展思路,不仅让华安基金在产品后续开发方面储备了大量“粮草”,也在实战中经受住了考验,成效显著。最新公布的基金半年度统计数据显示,华安基金成为目前市场上指数基金“百亿家族”中,唯一一家实现指数基金资产规模正增长的基金管理公司。此外,去年末的前十大指数“管家”中,在今年上半年唯一一家指数基金“家产”增加的公司。

　　值得关注的是,华安基金今年上半年并没有新指数基金发行,其指数基金资产规模的贡献全部来自旗下3只老基金的持续营销。其中,当前期现套利首选工具的180ETF贡献最大,而中国第一只开放式指数基金——华安MSCI中国A和首批联接产品之一的华安180ETF联接基金同样表现不俗。上述3只基金在上半年全部实现了净申购。

　　对于新近发布的上证行业分层等权重指数,中证指数公司有关人士表示,等权重指数通过降低大市值公司的权重,加强配置于表现优异的中小市值公司,历史回溯数据表明,该方法在一定时期内,能够获取优于市值加权指数的收益表现。另外,通过分层有效降低了个股较多的小市值行业占比,使得该指数保留了行业流通市值的中性特征,该编制方法是结合国内资本市场结构和特点的创新,使得等权重方法在应用到行业指数中更为稳健。等权重行业指数及其相关ETF产品是海外金融市场的重要组成部分,对于完善国内市场结构和丰富交易所交易产品具有积极意义。

　　资深基金分析人士指出,等权重更符合人们日常经济行为中的配置习惯,由于加强了成长性好的中小公司的权重,因此将更加重视管理团队人的因素,从而通常有优于同类传统指数的表现。美国市场的实证数据显示,标准普尔500行业指数和标准普尔等权重行业指数相比,自2007年开始至2010年5月14日,除标准普尔500信息技术行业外,其余标准普尔等权重行业指数的收益率风险比均优于标准普尔500行业指数,充分证明了运用等权重方法编制行业指数,能够有效提高收益率风险比的有效前沿。