股指期货对ETF市场的催化作用正在持续释放，上证180ETF成为急先锋。统计显示，自5月28日创出历史最高成交量之后，上周，上证180ETF共成交39.17亿手，居各主要ETF之首。其他几只ETF中，上证50ETF的成交量为24.88亿手，深证100ETF的成交量为11.61亿手。

　　业内人士表示，在股指期货成功运行的催化下，上证180ETF交投持续活跃，流动性得到更充分的发挥，其最佳期现套利工具的特征逐步被市场接受。

　　上周，作为主力合约的6月合约并未像此前一样出现持续的期现套利机会，导致ETF交投在本周之内整体表现平稳。但ETF“头牌”――180ETF，其跟踪的上证180指数占据了股指期货的标的指数――沪深300指数上海市场部分93.08%的权重，备受套利资金青睐。

　　来自期货公司报告显示，上证180ETF成交量和套利空间的相关关系日趋明显。如果上证180ETF短期出现快速放大，表明市场可能出现了股指期货的套利空间，套利资金开始建仓。

　　6月2日，当天基差波动较缓，上证180ETF和各主要ETF成交量均出现萎缩。但6月3日当天的11点26分，IF1006合约的期现套利年化收益率达全日峰值，仅为6.78%，创下股指期货挂牌交易以来主力合约最低的套利年化收益率峰值。上证180ETF成交量却在此大幅放量，超越前一个交易日，期货分析师认为，这是由当天11点左右IF1006基差接近0时所引发的一波套利平仓潮造成。专家表示，套利的现货组合中，上证180ETF占据的权重有逐渐增加之势。

　　此外，自去年年底以来，上证180ETF份额从52.82亿份增长到今年一季度末的61.31亿份，再到5月28日份额突破100亿，但衡量ETF的最重要指标之一――与标的指数跟踪偏离度却并没有受此影响，体现出了良好的跟踪误差管理能力。