随着上证综指连续击破心理关口，大量散户资金纷纷以存款的形式回流到银行。进入08年以来，金融机构新增存款重拾增长势头，且定期存款量大跨步前进，直至今年5月，5月份广义货币M2供应量同比增长达18.07%，首度反超M1供应量的增速17.93%，6月、7月延续该趋势，且增速差距进一步拉大。部分投资者显然是对市场寒了心、绝了意，甘心坐等利息收益了。

      但定期存款未必是最好的选择。从收益上讲，现有定期存款银行年利率为4.14%，而货币基金及纯债基金的年收益率相比银行定期存款差距并不很大，却同时保证了高流动性；而部分投资新股的债券型基金，其收益预期要更高一些。

      这些都是作为存款替代品而言，但若投资者将所有的资产都投资于低风险金融类产品，从长期资产增值角度来说，并不值得推荐。国际上认可的合理风险资产投资比例一般在40%-60%左右，而反观一般的投资人，往往在股市高启时，将大部分资产投注于风险投资，甚至达到80%-90%的高比例；而在市场萎靡时，大幅调低仓位至低点，甚至不持有任何风险资产。这看似顺应市场变化的行为，其实既违背了"低吸高抛"的投资原则，又增加了资金进出的交易成本，反而得不偿失。

      平衡资产配置并不仅仅是在市场高位时的警世名言，同时也是市场低位时的理财金律。组合本身是否做到了进可攻退可守，资产是否放在了合适的篮子里，科学的资产配置法能帮投资者事半功倍；配置投资产品时，风险水平的配置要高低有别，投资期限的配置要长短搭配，而最重要的是根据市场的情况重新检视及调整自己的投资组合。例如把握好风险资产的合适比例，不但能更有效的管理投资组合，更有助于增加组合的整体收益率。

      当然，在低点选择风险类资产投资也需要进行一些了解与考察。以基金为例，一些新发行的基金不存在老基金结构性仓位问题，没有历史成本，且近期新发基金盘面一般都在10亿上下，操作上容易掉头，在选准基金品牌的情况下，可以考虑投资。例如：上海老牌基金公司华安基金旗下即将发行的核心优选基金，依托华安基金十年投资经验，投研团队在底部区域风险控制及潜力股挖掘上，都曾有过优秀的表现。如果选择老基金，则建议选择一些资产结构构建较成功的基金品种，若机会来临，业绩能在短时间内实现较快增长。（作者：梁杏）