1、什么是证券投资基金？
 2、什么是开放式基金和封闭式基金？
 3、开放式基金与封闭式基金有哪些主要区别？
 4、开放式基金主要有哪些种类？
 5、什么是QDII，它和QFII有什么区别？
 6、什么是ETF？它综合了封闭式基金和开放式基金的哪些优点？
 7、什么是LOF基金？
 8、LOF和ETF的异同是什么？
 9、什么是基金账户？什么是交易账户？
10、什么是基金的分红？
11、关于基金的分红有哪些形式，投资者应该如何选择？
12、在基金分红公告中经常出现的权益登记日和除息日是什么意思？
13、基金的管理费、托管费是如何扣除的？
                                                                                                              
问：什么是证券投资基金？
答：投资基金是一种集合大众资金，委托专业机构来操作管理，共同分享投资利润，分担风险的一种投资方法，是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。证券投资基金是以一种 以证券市场为主要投资方向的基金，可分为封闭式基金与开放式基金两大类。

问：什么是开放式基金和封闭式基金？
答：开放式基金是指基金设立时基金单位总数不固定，投资者可按基金净值报价在基金管理人指定的营业场所申购或赎回的基金。
      封闭式基金是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额。筹足总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。

问：开放式基金与封闭式基金有哪些主要区别？
答：1、基金规模不同。封闭式基金均有明确的存续期限，在此期限内已发行的基金单位不能被赎回，除非具备严格法定条件的扩募，一般基金规模是固定不变的。而开放式基金所发行的基金单位是可赎回的，而且投资者在基金的存续期间内也可随意申购基金单位，导致基金的资金总额每日均不断地变化。换言之，它始终处于"开放"的状态。这是封闭式基金与开放式基金的根本差别。
      2、交易方式不同。封闭式基金发起设立时，投资者可以向基金管理公司或销售机构认购；当封闭式基金上市交易时，投资者又可委托券商在证券交易所按市价买卖。而投资者投资于开放式基金时，他们则可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。
      3、交易价格不同。封闭式基金因在交易所上市，其买卖价格受市场供求关系影响较大。当市场供小于求时，基金单位买卖价格可能高于每份基金单位资产净值，这时投资者拥有的基金资产就会增加，反之亦然。而开放式基金的买卖价格是以基金单位的资产净值为基础计算的，可直接反映基金单位资产净值的高低。在基金的买卖费用方面，投资者在买卖封闭式基金时与买卖上市股票一样，也要在价格之外付出一定比例的证券交易税和手续费；而开放式基金的投资者需缴纳的相关费用(如首次认购费、赎回费)则包含于基金价格之中。理论上讲，买卖封闭式基金的费用要高于开放式基金。
      4、基金期限不同。封闭式基金有固定封闭期，一般为5-15年。开放式基金没有期限，只要有投资者购买就可一直延续下去。但如       果规模持续低于一定水平，则可能很快就被清盘。

问：开放式基金主要有哪些种类？
答：国内一般根据基金的投资对象将开放式基金分为股票型基金、混合配制型基金、债券型基金和货币市场基金四大类。
      股票型基金是指以股票为主要投资对象的基金，是各国广泛采用的一种基金类型。根据中国证监会对基金类别的分类标准，60%以上的基金资产投资于股票的为股票型基金。
      混合型基金同时以股票、债券等为投资对象，以期通过在不同资产类别上的投资，实现收益与风险之间的平衡。根据中国证监会对基金类别的分类标准，投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。
      债券基金主要以债券为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，80%以上的基金资产投资于债券的为债券型基金。
      货币市场基金以货币市场工具为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，仅投资于货币市场工具的为货币市场基金。

问：什么是QDII，它和QFII有什么区别？
答：QDII是Qualified Domestic Institutional Investors（合格境内机构投资者）的英文首个字母缩写。它是在一国境内设立，经该国有关部门批准，从事境外资本市场的股票、债券等有价证券投资业务的证券投资基金。
      QDII是一项投资制度，设立该制度的直接目的是为了"进一步开放资本账户，以创造更多外汇需求，使人民币汇率更加平衡、更加市场化，并鼓励国内更多企业走出国门，从而减少贸易顺差和资本项目盈余"，直接表现为让国内投资者直接参与国外的市场，并获取全球市场收益。
      QDII制度由香港政府部门最早提出，与CDR(预托证券)、QFII一样，将是在外汇管制下内地资本市场对外开放的权宜之计，以容许在资本账项目未完全开放的情况下，国内投资者往海外资本市场进行投资。
      另一个与QDII相对应的制度叫QFII。QFII，即Qualified Foreign Institutional Investor ，直译为合格的境外机构投资者。             QDII和QFII的最大区别在于投资主体和参与资金的对立。站在中国的立场来说，在中国以外国家发行，并以合法（Qualified）的渠道参与投资中国资本、债券或外汇等市场的资金管理人（Investor）就是QFII，而在中国发行，并以合法（Qualified）的渠道参与投资中国以外的资本、债券或外汇等市场的资金管理人（Investor）就是QDII。

问：什么是ETF？它综合了封闭式基金和开放式基金的哪些优点？
答：ETF是交易所交易基金（Exchange Traded Fund）的简称，也称交易型开放式指数基金。它是一种特殊的开放式基金，既吸收了封闭式基金可以当日实时交易的优点，投资者可以像买卖封闭式基金或者股票一样，在二级市场买卖ETF份额；同时，ETF也具备了开放式基金可自由申购赎回的优点，投资者可以如买卖开放式基金一样，向基金管理公司申购或赎回ETF份额。

问：什么是LOF基金？
答：LOF,英文全称是"ListedOpen-EndedFund",中文称为"上市型开放式基金"。也就是上市型开放式基金发行结束后,投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额,也可以在交易所买卖该基金。不过投资者如果是在指定网点申购的基金份额,想要上网抛出,须办理一定的转托管手续；同样,如果是在交易所网上买进的基金份额,想要在指定网点赎回,也要办理一定的转托管手续。根据深圳证券交易所已经开通的基金场内申购赎回业务，在场内认购的LOF不需办理转托管手续，可直接抛出。

问：LOF和ETF的异同是什么？
答：两者的差异点在于：
    1、适用的基金类型不同。ETF主要是基于某一指数的被动性投资基金产品,而LOF虽然也采取了开放式基金在交易所上市的方式,但它不仅可以用于被动投资的基金产品,也可以用于经济投资的基金。
    2、申购和赎回的标的不同。在申购和赎回时,ETF与投资者交换的是基金份额和"一揽子"股票,而LOF则是基金份额与投资者交换现金。
    3、参与的门槛不同。国内首只ETF基金申购赎回的基本单位是100万份基金单位,起点较高,适合机构客户和有实力的个人投资者；而LOF产品的申购和赎回与其他开放式基金一样,申购起点为1000基金单位,更适合中小投资者参与。
    4、套利操作方式和成本不同。ETF在套利交易过程中必须通过一揽子股票的买卖,同时涉及到基金和股票两个市场,而对LOF进行套利交易只涉及基金的交易。更突出的区别是,根据上交所关于ETF的设计,为投资者提供了实时套利的机会,可以实现 T＋0交易,其交易成本除交易费用外主要是冲击成本；而深交所目前对LOF的交易设计是申购和赎回的基金单位和市场买卖的基金单位分别由中国注册登记系统和中国结算深圳分公司系统托管,跨越申购赎回市场与交易所市场进行交易必须经过系统之间的转托管,需要两个交易日的时间,所以LOF套利还要承担时间上的等待成本,进而增加了套利成本。

问：什么是基金账户？什么是交易账户？
答：基金账户是指基金注册与过户登记人为投资者开立的用于记录其持有各基金单位和变动情况的账户。开立基金账户须本人亲自办理并提供相应的有效证件，原则上每个投资者只能申请开立一个基金账户。
      交易账户是指销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办理基金交易所引起的基金单位的变动及结余情况的账户。注销交易账户必须满足该交易账户内无任何基金单位或基金权益等条件。一个客户若通过多渠道进行基金交易，则可同时拥有多个交易账户。

问：什么是基金的分红？
答：基金分红是指基金将收益的一部分以现金形式派发给投资人，这部分收益原来就是基金单位净值的一部分。按照《证券投资基金管理暂行办法》的规定：基金管理公司必须以现金形式分配至少90%的基金净收益，并且每年至少一次。 
      分红并不是越多越好，投资者也应该选择适合自己需求的分红方式。基金分红并不是衡量基金业绩的最大标准，衡量基金业绩的最大标准是基金净值的增长，而分红只不过是基金净值增长的兑现。

问：关于基金的分红有哪些形式，投资者应该如何选择？
答：基金的分红方式可分为现金红利与红利再投资两种方式。"现金红利"是指将分红收益以现金的方式分配给投资者。"红利再投资"是指将投资者分红收益用于再投资基金，并折算成相应数量的基金单位。红利再投资折算成基金单位是不需收取手续费的。
      对于看好后市想追加投资的客户，或者平时没有时间关注投资而想将这笔闲散资金做长期投资的客户，选择红利再投资可让您省心省力省下手续费。而对于想"落袋为安"的谨慎保守型客户，选择现金红利则可以保证前一段时期投资的收益。因此分红再投资和现金分红各有好处，关键是在于投资者的风险偏好和选择偏好。

问：在基金分红公告中经常出现的权益登记日和除息日是什么意思？
答：权益登记日：指享有分红权益的基金份额的登记日期。简而概之，如果您是在权益登记日当天确认持有该基金，即有资格参加此次的基金分红。换句话说，若投资者有意享受某次分红，最晚必须在权益登记日的前一天的交易时间内完成申购。
      除息日：是指分红方案中确定将红利从基金资产中扣除的日期。这一天，投资者就可以发现基金的净值因为分红比之前有所下降，因为扣除了分红的金额。

问：基金的管理费、托管费是如何扣除的？
答：基金管理费、托管费是按前一日基金资产净值的一定比率每日计提的。