首只外币基金销售显现“慢热”现象
2006-10-08 00:00:00 来源: 字号:

  据了解,目前为止,华安国际配置基金的最大一笔追加认购来自工行的一位女性客户。该客户在首次认购当天又追加认购了151万美元。而根据不完全统计,截至目前,追加认购的投资者已有100多位,其中一些投资者出现了2次以上的追加认购。

  在人民币升温的背景下,国内一些外汇理财产品销售相继遭遇销售尴尬,在此背景下,国内首只外汇基金——华安国际配置基金的销售也是不温不火。不过,由于该基金积极投资海外资本市场,潜在收益较高,且有国际知名机构雷曼兄弟承诺保本,该QDII基金的销售呈现出逐步升温态势。

  华安国际的销售额度为5亿美元,已于9月13日起正式发行。尽管是QDII产品里销售状况最好的,仍无法与一些国内股票型火爆销售情况相比。据代销机构——工行的销售人员介绍,原先投资人的外汇理财途径除了储蓄以外,就是银行的外汇理财产品,大多数投资人对于外币基金了解甚少,因此,往往在开始时过高估计了全球投资的风险。

  但随着产品销售的不断深入,以及相关产品推介的持续,越来越多的客户加入了认购行列。一些客户开始出手追加认购。

  据了解,目前为止,华安国际配置基金的最大一笔追加认购来自工行的一位女性客户。该客户在首次认购当天又追加认购了151万美元。而根据不完全统计,截至目前,追加认购的投资者已有100多位,其中一些投资者出现了2次以上的追加认购。

  从认购者的年龄构成来看,31岁-60岁年龄段的投资人为认购主力,占全部已认购投资者的七成以上。华安基金管理公司有关人士指出,出现这样的年龄结构分布,一方面是因为华安配置基金采取定向募集方式,最低认购额为5000美元,门槛较高,所以,其客户大多以有一定经济基础的中年人群为主。另一方面,作为家庭的经济“掌权人”,这一人群对未来三五年内的子女海外留学安排,每年的海外旅游资金规划等需要有较长期的考虑,更愿意从中长期对家庭资产配置做出安排。

  业内人士分析,作为首只外币基金,华安国际配置基金并没有从一开始就引发抢购风潮,主要是由于投资人对于QDII外币基金的风险收益特征和运作方式还了解甚少,加上认购门槛较高,大多数人的投资行为比较谨慎。从前那种盲目抢购创新产品的现象已经不见了,代之以较为复杂的创新型产品销售的“慢热”现象,这也正说明了国内投资人在基金投资行为上的日趋成熟。

  不少投资者担心,目前人民币对于美元存在一定的升值预期,投资外汇产品不合算。华安基金管理公司提出不同看法,该公司认为,从历史上看,汇率在5年的时间区间内保持单边走势存在不确定性。因此,5年后,人民币兑美元的汇率未必一定升值。

  资料显示,华安国际配置基金主要投资于纽约、伦敦、东京、香港等国际资本市场。投资范围覆盖股票、债券、房地产信托凭证、商品基金及中国证监会允许投资的其他金融产品。其目标是“真正实现基金资产在全球范围内的分散配置,为境内投资者赢取较为可观的回报”。

  而华安国际配置基金瞄准的四大资产类市场,也正获得国际投资者们的普遍看好。目前,美国股市市盈率比5年平均水平低6%,比10年平均水平低24%。根据Datastream的数据,标准普尔500指数2007年及2008年的预期平均市盈率分别为15.05倍和13.71倍。这两项指标均显示美国股市从估值角度看处于阶段性的低点。

  而欧洲方面,欧盟委员会日前将2006年度经济的增长预期由2.1%调升至2.5%,这将支持股票市场的上涨。而伴随日本经济持续复苏,日本股票市场延续了自2003年度开始的上升趋势,良好的公司盈利数据成为股市上涨的催化剂。境外资本市场的上涨动力,或将为国内首只外币基金的未来收益提供支撑。