在国内基金业的发展进程上,2001年9月到2002年底可以被视作中国开放式基金的“元年”。从国内第一只开放式基金——华安创新成立起,一年多的时间内共发行17只开放式基金,组成了国内第一批开放式基金“元老团”。据2006年一季度季报的数据显示,华安创新以23.29亿份的基金规模在这17只开放式基金中领跑。
尽管这几年大盘指数不断回落调整,基金规模相比募集期也有较大幅度缩减,但华安创新基金在成立最早的一批开放式基金中,仍然保持了规模第一的优势,而且投资业绩表现不俗。截至
2006年3月底,华安创新累计总回报达到了47.80%。华安创新基金经理刘新勇认为,二季度市场将继续向好,而投资者结构迅速趋向多元化也将推动热点的多元化发展。市场的不同偏好最终都将统一于长期风险
/收益关系上,尽管定价体系可能会在相当长阶段内表现出向某个方向的较大偏离,但长期来看仍将保持动态平衡的状态。在行情级别进一步提升的背景下,更可能出现板块轮动推动市场整体估值水平上升的格局。华安创新将在继续持有稳定类核心资产的同时,积极根据风险/收益关系的衡量来调整资产配置结构,力争以更优的组合结构为投资者赢得更高的回报。业内人士同时表示,随着股权分置改革接近尾声,市场未来预期的最大不确定性已逐渐消除,而相对场外充裕的资金环境以及长期维持在低位的债券收益率,股票市场估值已极具吸引力,潜在资金流入势能巨大,对于在市场拼搏多年的老基金来说,是一个重振雄风的好机会。
附表:2002年底前成立的开放式基金规模情况
截至时间:
名称 |
类型 |
成立时间 |
基金份额(亿) |
华安创新 |
股票-成长型 |
|
23.29 |
南方稳健 |
股票-平衡型 |
|
22.55 |
华夏成长 |
股票-成长型 |
|
18.96 |
国泰金鹰 |
股票-成长型 |
|
5.8 |
鹏华成长 |
股票-平衡型 |
|
6.92 |
富国动态 |
混合-配置型 |
|
6.83 |
易方达增长 |
混合-配置型 |
|
19.35 |
融通新蓝筹 |
股票-平衡型 |
|
7.96 |
长盛成长 |
股票-平衡型 |
|
7.11 |
南方宝元 |
债券-偏债型 |
|
9.69 |
宝盈鸿利 |
股票-价值型 |
|
2.93 |
博时价值 |
混合-配置型 |
|
20.98 |
华夏债券 |
债券-纯债券型 |
|
15.5 |
嘉实成长 |
股票-平衡型 |
|
12.37 |
华安中国A股 |
股票-指数型 |
|
13.27 |
大成价值 |
股票-价值型 |
|
5.51 |
银华优势 |
混合-配置型 |
|
7.25 |
数据来源:天相