大家觉得，普通人的一辈子，是不是都是在重复这样的“模板”：

该读书的年纪，时间、精力都很充沛，想环游四海却苦于囊中羞涩；

工作后赚钱了，又要忙里忙外，精力消耗殆尽；

等退休了，有钱了也变闲了，想享受生活却又开始变得力不从心。

年轻的时候想靠“卷”来多积累财富，但倘若熬坏了身体，最终还得自己买单。

其实，生活本没有这么累，积蓄也没有那么难攒，重点是要在不同年龄段做好针对性的规划！

消费与储蓄的生命周期假说

很多时候大家纠结的问题，实际上就是：在人生的不同阶段，要如何做好对消费、收入的分配和均衡？

诺贝尔经济学奖获得者莫迪利安尼认为，一个人一生的收入，会使得他的财富随时间积累状况形似驼峰。

 

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他提出了一种著名的消费理论——生命周期假说，这一理论将人的一生分为三个阶段：青年时期、中年时期和老年时期。

青年时期，年轻人和家庭收入偏低，消费可能会超过收入。

但年轻人有稳定的工作，未来收入会增加。因此，人们在年轻时往往会把收入中的很大一部分用于消费，甚至贷款消费，购买房屋、汽车等耐用品，这时候储蓄很少甚至为零。

中年时期，随着收入的日益增加，收入开始渐渐大于支出。但此时，中年人一方面要偿还年轻时的负债，另一方面要留出足够的储蓄以满足退休时的需要。

老年时期，收入下降，消费又会超过收入。此时的消费主要是靠过去积累的财富。

根据生命周期理论，大家又该如何进行投资规划呢？

比如25岁时，即使损失投资本金的60%，你可能也有足够的时间来创造更多的收入了；随着年纪增长，财富创造能力和风险承受力慢慢降低，选择稳健的投资方式可能是更好的选择。

选对养老目标基金，
和内卷emo说拜拜

基于生命周期理论，现在国内外市场上出现了越来越多的生命周期型的养老金融产品。

其资产配置策略，大部分是根据投资者的退休年龄，在年轻时增加风险资产的配置，尽量获取高收益；年老时增加安全资产配置，确保退休后的安稳生活。

比如养老目标基金：随着退休日期的临近，对权益类资产的配置权重逐渐下降，不再需要投资者自主决策与调仓再平衡，更加方便省心。

以华安养老2040三年为例，目标日期为2040年12月31日，专为2040年左右退休或完成养老财富积累的人群设计，结合人生轨迹，动态调整大类资产配置，量身打造一站式养老投资方案。

2022年，个人养老金制度正式启航。华安基金作为首批开通个人养老金Y份额的基金公司，除了华安养老2040三年外，旗下共6只养老FOF新增Y份额，涵盖不同退休日期的目标日期基金和稳健型目标风险基金。

风险提示：基金名称中含有“养老”字样并不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，养老基金不保本，可能发生亏损。基金管理公司不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金产品收益存在波动风险，投资需谨慎，详情请认真阅读本基金的基金合同、招募说明书等基金法律文件。本产品由华安基金管理有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。