持续半年的“股债双熊”行情,犹如一场试金烈火,考验着每一只基金的抵御风险能力。自年初以来,股票型基金和混合型基金分别亏损789.45亿元和478.55亿元;债券型基金和QDII基金亦未能幸免,分别亏损6.01亿元和5.66亿元;货币市场基金和保本基金也仅保持微小盈利,众多基金业绩排名首尾相异。
然而长期稳健的数只白马基金在此期间依旧表现抢眼,震荡行情中持续为投资者注入信心。其中,华安宝利配置混合型基金堪称“白马基金”中的佼佼者。据半年报数据显示,自年初至6月30日,华安宝利期间收益率达到2.26%,晨星(中国)的统计数据显示,华安宝利得以在73只同类基金收益率排名的榜眼之位,最近一年30.44%的收益率更是成为同类基金收益排名的头魁。
对此,基金分析专家表示,“黑天鹅事件”频发的上半年,在股市风格陡然切换、市场热点频繁转移、股债双市震荡徘徊的大行情下,大部分基金由于缺乏投资策略的灵活性,在风格转换中难以实现正收益。华安宝利则依靠其优秀的选股能力和趋势判断能力,兼顾灵活与稳健,尤其在陆从珍接手“宝利”之后,往往能在市场风格转换之时提前布局,改变投资标的组合,超越大盘逆势上涨。
据晨星相关数据显示,2001年年初至2011年8月29日期间共有980只基金成立,在复权累计涨幅排名前十的“白马基金”中,包括华安宝利配置在内共有5只是混合型基金,占据半壁江山之多。混合型基金在股票和债券市场灵活的仓位选择,保证了其震荡行情中对于市场风格快速变化的反应力和适应性,通过借助自身在仓位上的“游刃有余”,帮助投资者寻觅恰当的进出场时间。
纵观当下理财市场,投资者避险情绪持续攀升,业绩的持续性和长期性已成为投资者选择理财产品的首要标准,而真正有能力为投资者实现稳定收益的基金可谓寥寥。诸如华安宝利配置等少有的几只“白马基金”,相较于大部分基金“昙花一现”的业绩而言,其庞大的投资研究团队规模、精准的选股策略、兼具灵活与稳健的产品特点,更能够帮助投资者在长期“财富保卫战”中披荆斩棘、赢得持续可观的投资收益。